Падение доллара оказывает на ипотечных заемщиков особый психологический эффект. Несмотря на то что кредиты в валюте обходятся дешевле, желание дистанцироваться от «падшего американца» сильнее. Это привело к тому, что доля валютных кредитов сократилась на треть со второго по третий квартал этого года. Эксперты считают, что доля рублевых займов продолжит расти, но ипотеку по-прежнему выгоднее брать в долларах.

По мнению директора блока розничного бизнеса Банка Москвы Аллы Цытович, рублевые займы двигают вверх два фактора. «Сейчас ипотека растет за счет регионов, которые традиционно являются рублевой зоной», – пояснила она РБК daily. Кроме того, многим заемщикам внушает опасения нестабильность курса доллара, поэтому они выбирают рубль. Причем выбор в пользу рубля делается с помощью не калькулятора, а эмоций. Но говорить о повышенной любви отечественного заемщика к рублю рано. Ведь многих брать кредиты в рублях вынуждают внешние обстоятельства.

В целом по рынку сложилась разнородная ситуация. Одни банки вообще отказываются от кредитов в валюте, другие вводят лимиты на выдаваемый объем, а в наиболее выигрышном положении оказались те банки, которые успели привлечь «дешевые и длинные» деньги еще до ипотечного кризиса в США. «Желание многих банков выдавать кредиты в рублях обусловлено их возможностью в настоящее время привлекать именно рублевые ресурсы», – отметил в беседе с РБК daily заместитель председателя правления Инвестсбербанка Ласло Чука. По его словам, среди клиентов банка наиболее популярной валютой для ипотечных кредитов является доллар.

Но, по мнению экспертов, у банков есть все возможности для того, чтобы в случае необходимости «переориентировать» заемщика в сторону той валюты, которая им более выгодна. Сейчас доля займов в рублях в регионах составляет 60%, а в столице – чуть больше 15%. По данным Центробанка, в третьем квартале текущего года объем ипотечных кредитов в рублях вырос на 36%, а в валютных сократился на 10% по сравнению со вторым кварталом. Аналитики уверены, что доля рублевых займов продолжит расти. «Это долговременная тенденция – по мере дальнейшего укрепления рубля ее влияние будет только усиливаться, поскольку заработная плата большинства наших сограждан фиксируется и выдается в рублях, особенно в регионах», – сказал РБК daily директор департамента розничных продуктов «Абсолют банка» Эмиль Юсупов.

Несмотря на то что никто не может точно предсказать, что будет происходить с колебаниями курсов валют в течение 15–20 лет, в данный момент эксперты советуют остановить свой выбор на долларе. «В условиях текущей конъюнктуры рынка и долгосрочной тенденции снижения курса американской валюты клиентам выгоднее оформлять кредиты именно в ней», – говорит Ласло Чука. «Привлекательности доллару добавляет тот факт, что в среднем по рынку ставки в этой валюте ниже. Выбирая между долларом и рублем, я бы выбрала доллар», – соглашается Алла Цытович.

В свою очередь Эмиль Юсупов предлагает диверсифицировать валютные риски. По его мнению, краткосрочные кредиты выгоднее брать в долларах, с учетом снижения их стоимости. Долгосрочные же кредиты, например ипотеку, – в рублях. Но стоит иметь в виду, что средний срок погашения ипотечного кредита в России пока составляет 5–7 лет. В наиболее выигрышном положении оказались те, кто взял ипотечный кредит с фиксированной ставкой в 2004–2006 годах: снижение курса доллара позволяет им сократить выплаты по кредиту на пару процентов.

ОЛЬГА МОНИНА